唐朝年间，有个十五六岁的年轻人叫韦固。有一次，他有事到宋城去，住宿在南店里。这天晚上，月亮很亮，韦固便到客店的后院里散步。一踏进院子，便看到院子中间有一棵很大的梧桐树。皎洁的月光之下，有一位老人靠着梧桐树席地而坐，正在那里翻看一本又大又厚的书，而他身边还放着一个布袋子。
韦固觉得很奇怪，便走上前去，鞠了一个躬，问道：“不知老伯看的是什么书？可否借给我看一下呢？”
老人笑着说：“这不是人间的书，你哪里会看得懂呢？”
韦固自幼习文，字书没有不认识的，便不信，接过老人的书来看。一瞧，果然是一个字也不认识。又问老人：“这到底是什么书呢？”
那老人回答说：“这是一本记载天下男女姻缘的书。”
韦固听了更加好奇，就又问道：“那你这个布袋子又是做什么用的呢？”
老人说：“里面都是红绳。这些红绳是用来拴住每一对夫妻的脚。不管男女双方是仇人或者是距离很远，我只要用这些红绳系在他们的脚上，他们就一定会和好，并且结成夫妻。”
韦固听了，自然不相信，以为老人是和他说着玩的，但是他对这古怪的老人，仍旧很好奇。便问道：“那你知道我将来的妻子是谁吗？她现在在哪里呢？”
老人呵呵一笑，说：“我替你查查。”然后便去翻看那本书，一会儿，对韦固说：“你的妻子是北街上卖菜的陈婆家女儿。”韦固更加好奇了，准备再问他一些问题的时候，老人却不见了，书和袋子也不见了。
回到房间里，韦固越想越觉得奇怪，对老人的话半信半疑。于是，第二天便派了随行的家奴去打听陈婆的住所。不一会儿，家奴回来说找到了。韦固就跟着去看，到了街北，看见一个瞎了一只眼睛的妇人，抱着一个大约三岁小女孩在卖菜，那女孩穿得破破烂烂的。家奴说：“那个瞎了一只眼睛的就是陈婆。”
韦固看了，不由得很生气，以为老人故意开他的玩笑。同时，心里也暗暗担心老人的话会变成真的。回到客店，韦固磨利—把小刀，交给家奴，吩咐他去把那小女孩杀了，并赏他一万钱。仆人一听有赏，一口答应。
第二天，家奴身藏小刀来到菜市，一直等到晚上，陈婆收拾了菜摊子，抱着女儿回家。家奴便暗暗跟在了后面，走到一个周围没人的地方，一下窜到陈婆面前，拔出刀来，向女孩刺去，然后狂奔逃了回来。韦固问：“刺中了没有？”家奴也拿不准，为了得到赏赐，便说：“那小女孩已经被我给刺死了。”
后来，韦固回到了家里，多方求婚，但是不知道什么原因，没一次成功的。
光阴似箭，转眼十四年过去了。韦固也靠着自己的能力做了相州参军，因为立下了军功。刺史王泰有个女儿，大约十六七岁，长得很漂亮，也很聪明，被家里人视为掌上明珠。王泰认为韦固很有才干，便把女儿嫁给他。韦固见妻子不但容貌美丽，而且品德贤惠，感到非常满意。
但是，他看见妻子的双眉中间经常贴着一块花钿，就是洗脸时也不取下来。过了几年，韦固便再三问妻子戴花钿的缘由，妻子这才伤心地说：“我只是刺史的养女，并不是亲女儿。我自幼丧父，母亲陈氏在宋国南店的北街上卖菜。不料有一天遭恶人刺了一刀，正好刺在眉毛中间，所以留下了疤痕。刀痕至今仍在，所以用花钿盖上。七岁的时候，母亲不幸亡故，我一个人在街上流离失所，无处可去。正好刺史经过，看见我，觉得我可怜，便收留了我，还教我读书识字。后来就正式收我为养女，当做亲生女儿一样来养。”
韦固听了，大吃一惊，急忙问：“你母亲的—只眼睛是瞎的么？”妻子说：“是呀。你怎么知道？”韦固便把以前发生的事，详细叙说了一遍，这才相信月下老人的话，并非玩笑，他和妻子的姻缘真的是注定。韦固向妻子赔礼认错。妻子听了，也不怪罪韦固，反而说韦固很坦白。
从此，夫妻二人更加相敬相爱。
韦固的故事传开后，人们都知道有位神仙专管人间的婚姻，只是不知道他叫什么名字，便称为“月下老人”，简称“月老”。月老的神祠、塑像便在各地兴建起来。