隋末唐初的时候，有个叫淳(chún)于尊的人，家住在广陵。他家的院中有一棵根深叶茂的大槐树，是一个乘凉的好地方。
淳于尊过生日的那天，亲友都来祝寿，他一时高兴，多喝了几杯。夜晚，亲友散尽，他一个人带着几分酒意坐在槐树下歇凉，不觉沉沉睡去。
梦中，他到了大槐安国，正赶上京城会试。他报名入场，三场结束，高中了第一名。紧之后殿试，皇帝看淳于尊生得一表人才，举止大方，亲笔点为头名状元，并把公主许配给他为妻。
婚后，夫妻感情十分美满。淳于尊被皇帝派往南柯郡任太守，一呆就是二十年。淳于尊在太守任内经常巡行各县，使属下各县的县令不敢胡作非为，很受当地百姓的称赞。
有一年，敌兵入侵，大槐安国的将军率军迎敌，几次都被敌兵打得溃不成军。败讯传到京城，皇帝震惊，急忙召集文武群臣商议对策。大臣们听说前线军事屡屡失利，一个个吓得面如土色，都束手无策。宰相立刻向皇帝推荐淳于尊，皇帝立即下令，让淳于尊统率全国精锐与敌军决战。
淳于尊接到圣旨，不敢耽搁，立即统兵出征。可怜他对兵法一无所知，与敌兵刚一接触，立刻一败涂地，淳于尊差点被俘。皇帝震怒，把淳于尊撤掉职务，遣送回家。淳于尊气得大叫一声，从梦中惊醒，但见月上枝头，繁星闪烁。此时他才明白，所谓南柯郡，但是是槐树最南边的一枝树干而已。